SK이노베이션 주가 전망

안녕하세요. 하루 아빠입니다. 오늘 들고온 소식은 SK이노베이션 주가 전망에 대해서 알아보려고 합니다. 최근 SK이노베이션이 지난 2019년 미국 국제무역위원회(ITC)에 LG에너지솔루션(당시 LG화학)을 상대로 제기한 특허소송을 취소(제제)해 달라는 LG측의 요청이 ITC에서 기각되었습니다. 그에 따른 주가가 상승했는데요. 앞으로의 주가 전망은 어떻게 될지 한번 알아보도록 하겠습니다. 

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SK이노베이션 기업은?

SK이노베이션은 배터리 사업, 자원의 선순환까지 생각하는 E&P 사업과 더불어 SK에너지, 화확소재 사업 밸류 체인의 순환 경제를 만드는 SK종합화학, SK루브리컨츠,SK인천석유화학, SK트레이딩인터내셔널,SK아이이테크놀로지와 함께 글로벌 그린 에너지 및 머티얼리얼 기업으로 성장하고 있습니다. 주 사업으로는 석유개발, 배터리, 정보전자소재를 하고 있으며 종합에너지 전문업체로 손 꼽히고 있습니다. 

SK이노베이션은 현재 전기차 및 배터리 사업에 크게 확장하고 있으며 현대차 그룹, 베이징 자동차 그룹, 폭스바겐 그룹 등과 여러 전기차 배터리 공급계약을 따내고 있습니다. 2019년에는 미국 조지아주에서만 연 규모 9.8GWH에 달하는 배터리 공장을 기공하는 등 배터리 사업에 대한 의지를 보여줬습니다. 

 

 

 

 

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SK이노베이션 최근 이슈 

전기차 배터리 사업 투자 및 재무구조 개선 등 현금 마련을 하기위해 얼마 전 SK이노베이션이 분리막 제조 자회사 SK아이이테크놀로지(SKITE) 지분을 매각하기도 했습니다. 약 1조원 가량이며 LG에너지솔루션과 ITC에 영업비밀 침해 소송전에서 패하면서 매각한 이유를 밝히기도 했습니다. 또한 LG에너지솔루션은 ITC에 제기한 자동차용 배터리 '특허권 침해'  소송에서 ITC가 SK측의 손을 들어주면서 다시 반전이 되었습니다. 

한국일보

ITC는 영업 비밀 침해 소송으로 LG에너지솔루션의 손을 들어주어 SK이노베이션에게 미국 내 수입 금지 10년을 때렸고 이를 해결하기 위해 두 업체간의 합의가 필요한데 서로가 내놓은 금액의 차이가 너무 컸습니다. 이후 특허권 침해 소송에서 LG에너지솔루션이 제기한 배터리 분리막, 특허침해와 관련해 SK이노베이션이 관련 특허를 침해하지 않았다는 예비 결정을 내리게 되면서 양사가 벌이고 있는 영업비밀 침해와 관려한 협상에도 영향을 미치게 될지 주목되고 있는 상황입니다. 

 

 

 

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SK이노베이션 자회사 SK아이이테크놀로지 상장 공시

3월 30일 예비심사 통과로 SK아이이테크놀로지가 상장 공시되었습니다. 청약 예정일은 4월 28~29일이며 납입일은 5월 3일, 상장일정은 5월 중순이 될 전망입니다. SK아이이테크놀로지 즉 SKIET는 시총이 5.5~7.4조원 수준으로 보이고 있으며, 주가가 급등하면 10조가 넘어갈지도 모른다는 전망이 큽니다. 이게 왜 주목받고 있냐면 SK이노베이션의 자회사이기 때문인데 SK이노베이션이 지분을 90% 보유하고 있고, 프리미어 파트너스가 10%지분을 3천억에 취득을 했기 때문입니다. 

SKIET가 상장되면 분석해서 다시 올려보도록 하겠습니다.  이 표는 19년도 자료 표이며 20년도 매출은 4.690억원, 당기순이익은 881억원으로 이익율이 18.7%이었습니다. SKIET가 잘되어야 SK이노베이션도 수익을 많이 거둘 수 있으므로 주가 영향에도 미칠 것으로 판단됩니다.  SKIET는 나중에 다시 정리해보도록 할게요.

 

 

 

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SK이노베이션 주가 전망

차트를 보시면 최고점인 1월말 최고점인 327,500원을 찍었다가 내림세를 보이며 최저 198,000원까지 갔다가 현재 다시 주가는 상승중에서 240,500원에 되어있습니다. 최근 다시 배터리 문제 소송으로 인해 승리하면서 주가가 다시 상승할 것으로 전망되고 있습니다. 또한 SK아이이테크놀로지가 상장 예정을 앞두고 있어 지분을 90%보유하면서 역시 주가 상승에 영향을 미칠 것으로 판단하고 있습니다. 

 

재무 재표를 보시면 매출액은 증가, 감소를 반복하고 있으며 미래 매출액 예정은 비슷할 것을 전망되고 있습니다. 영업이익은 20년도까지 적자를 기록하다가 이번년에 다시 돌아와 흑자 전환을 기록했습니다. 당기순이익도 마찬가지로 적자였다가 흑자로 전환되었습니다. 아마도 개인적인 생각으로 SK이노베이션은 정유화학 사업도 영위하고 있기 때문에 수요가 적어 매출액과 이익이 나오지 않는다는 생각이 들기도 합니다. 또한 유가가 많이 떨어졌기 때문에 영업이 잘 안되어질수도 있고 원유감산 합의 실패로 유가가 떨어졌다는 점을 보셔야 할 것 같습니다.

 

부채비율도 오르고 있고 내부적으로 봤을 때 좋은 기업이 아닌 것으로 판단되지만 미래 가치에 대한 전망은 크게 보고 있습니다. 전기차, 배터리 관련 부분으로도 충분히 설명이 될 듯 싶습니다.

 

목표주가는 32만원대로 보고 있으며 투자의견역시 매수쪽으로 3.18로 높은 추세를 보이고 있습니다. 코스피 시총 19위로 자리매김하고 있으며 시가총액은 22조 2,380억원으로 나와있는 것을 보실 수 있겠습니다. 앞으로의 주가 상승에 이번 배터리 특허 소송이 핵심이 될 듯 하고 SKITE의 상장 역시 주가 상승에 영향을 미칠 수 있을 것 같습니다. SK이노베이션에서 주목해야할 좋은 소식은 국제유가 회복과 배터리 판매량 증가, 석유 및 윤활유 제품 판매가 증가되는 소식이 들려오면 상승할 여지 없이 상승할 가능성이 높은 회사가 될 것 같습니다.

 

이상입니다. 행복한 하루 보내세요 :)

이 글은 개인적인 글이며 투자목적의 글이 아니므로 투자는 신중히 본인이 판단하여 성투하시길 바라겠습니다 :)